第三方风控简介

在金融交易领域,第三方风控是指独立于操盘团队及其所属机构,为保证投资人及操盘团队的资金安全而为之提供与交易相关的风控服务的第三方机构或个人。

风控是金融交易者的生存之本。作为成熟资本市场中顶级操盘团队不可或缺的合作伙伴,第三方风控的存在是因为它从制度的层面弥补了其他风控手段的缺陷。

自律是操盘手第一道也是最重要的防线。但是人不是机器,即使是一个有着多年交易经验的老手,内心的情绪也是有起伏的。人最难监管的是自我,当市场和账户的变动对操盘手的冲击超过了自制力,人性的贪婪与恐惧,往往使得操盘手受自我情绪的驱使而凌驾于交易计划和交易系统之上,而将资金的安全置于险地。在市场上涨时,乐观估计市场,持续进仓。或在市场向下时,持续摊低成本。最后当市场出现与预期相反的行情,则以重大亏损出场。因此,成熟的投资机构都配备了内部风控部门和风控人员。

但是,由于组织结构上的隶属关系,以及交易目标设定,个人资历等原因,内部风控通常无法完全独立。内部风控有时可能过于死板,掣肘操盘团队;但更多的时候却不仅无法平静操盘团队的心态,又摁不住那铤而走险的下单的手指。

成熟的第三方风控应该具备以下特征:

  • 独立性
  • 失去了独立性,第三方风控也就失去了存在的价值。第三方风控与客户经过深入的沟通和了解,事先约定风控准则,并获得不同层级的授权,在此预设框架内,第三方风控独立地提供风控服务。

  • 专业性
  • 根据客户需求的复杂性和授权范围的大小,专业第三方风控可提供如下服务:

    1. 简易风控,主要提供风控线和资金线等风控服务。
    2. 重点风控:提供常规风控报告和分析,非常规风控警示如市场变动重大风险、投资组合重大风险、违反风控准则的操作等风控警示,以及重大亏损事故的分析报告等。
    3. 全程风控:在金融交易的各环节包括交易理念、交易计划、交易执行、交易总结等对操盘团队进行评估,制定并采取相应的风控策略。第三方风控会协助操盘团队形成合理的交易理念和交易计划,并督促交易计划的严格执行。其中交易理念、交易计划的评估属事前风控;交易执行的监督属事中风控;交易总结则属于事后风控。
    4. 除此以外,第三方风控可被赋予账户处置权。当重大风险出现时,第三方风控有权采取处置措施如阻止下单,平仓等。
    5. 交易员风控(交易员指分析金融市场,并制定交易计划的交易员或交易团队):交易员的身心状态及心中的K线偏离度会对账户资金安全产生重大影响。即使在不考虑其他因素的情况下,不同性格类型的交易员在不同身心状态下,账户资金所面临的风险也各不相同。如激进型交易员处在身心高峰期,往往容易导致重大亏损。第三方风控除了评估交易员的身心状态外,还会根据交易员历史交易数据,找出该交易员心中的K线,并在此基础上,采取相应的风控措施。

    在成熟资本市场上,第三方风控从目标管理,到战略战术的配合,以及具体操作中的离场和加仓原则的选择,都有一整套切实有效的手段。但即使如此,也只有极少数第三方风控真正有经验和能力提供交易员风控服务。而这恰恰是第三方风控最有价值的服务之一,也是中谦风控独一无二的优势所在。